Page 90 - Forum / No. 40 / Septiembre 2018

BREVES

Recuadro 2. FinTech en Kenia: M-Pesa. ■ Empresas FinTech: Las empresas FinTech, en general,
Un caso de éxito de la contribución de FinTech a la inclusión nan- consideran urgente que se emita una regulación que
ciera y el combate a la pobreza se dio en Kenia con la creación, ampare sus modelos de negocios brindándoles la cer-
en 2007, de una plataforma de pagos móviles, M-Pesa, que per- tidumbre que requieren. Sin embargo, a la comunidad
mite al usuario depositar, enviar y retirar dinero desde su teléfono
celular. 32 FinTech le gustaría que se mantuvieran bajas barreras de
Esta permitió el acceso a dinero electrónico y mecanismos de entrada para permitir el acceso de nuevos participantes.
pagos a comunidades alejadas de las ciudades, donde los bancos ■ Reguladores: la Secretaría de Hacienda y Crédito Públi-
y cajeros automáticos no llegaban. M-Pesa llegó al 80% de los co, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), y
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hogares de Kenia en cuatro años desde su lanzamiento y ahora el Banco de México (Banxico), redactaron la Iniciativa de
cuenta con más de 29 millones de usuarios en diez países. 34
Se estima que con este servicio se incrementó el nivel de con- Ley para regular las Instituciones de Tecnología Finan-
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sumo per cápita y sacó a 194,000 (2%) hogares de la pobreza. ciera que será discutida en el Senado los últimos meses
Durante el ejercicio scal 2016-2017 se hicieron más de 1,500 mi- de 2017. De acuerdo a la Comisión Nacional Bancaria
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llones de transacciones móviles por un valor de más de $30 mil y de Valores, el espíritu del documento busca potenciar
millones de dólares; casi el 50% del PIB de Kenia. 36
la inclusión nanciera, proteger al usuario, preservar la
estabilidad nanciera, promover la competencia y pre-
cados potenciales para la industria FinTech, debido a que venir el lavado de dinero y nanciamiento al terrorismo.
en un porcentaje importante de la población ya se cerró la
brecha digital, mas no la de acceso a servicios nancieros Regulación
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(56% de los adultos mexicanos no tienen una cuenta ban-
caria, 63% no poseen una tarjeta de débito ). El Reino Unido y Singapur son países líderes en el sector
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Las FinTech representan una oportunidad para mejorar nanciero que están posicionando a su industria FinTech
el acceso a servicios nancieros en el país, sin embargo, se entre las más desarrolladas del mundo. Ambos gobiernos
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debe considerar que: están favoreciendo el ecosistema FinTech con algunas prác-
■ FinTech no elimina la necesidad de promover la educa- ticas regulatorias innovadoras como:
ción nanciera, incluso la vuelve más urgente. El acceso ■ Ofrecer a empresas FinTech acceso a asesorías y retroali-
a productos nancieros sin una educación nanciera mentación constante de parte del regulador. 1 | INCYTU N. 006 | CIUDAD DE MÉXICO | NOVIEMBRE 2017
puede signi car un riesgo para el usuario y el sistema ■ Sandbox regulatorio: Permite a nuevas empresas, ban-
nanciero en general. cos o instituciones nancieras probar nuevos mode-
■ La pobreza es el principal factor de exclusión nancie- los de negocios FinTech por un periodo de tiempo. Es
ra y si bien FinTech reduce costos y permite el acceso a un permiso para operar en un marco regulatorio más
servicios valiosos, la inclusión nanciera, en primer lu- exible, dentro de ciertos límites en cuanto a número
gar, requiere del combate a la pobreza. 39 de clientes y cantidad de fondos que pueden manejar
■ Aunque en México existe un buen avance en la pe- y bajo seguimiento por parte de la autoridad. De esta
netración de las tecnologías digitales, es un requisito manera, la empresa puede comenzar a operar evitando
promover la inclusión digital para impulsar la inclusión los costos regulatorios. 42
nanciera por medio de FinTech. ■ Plataformas regulatorias de código abierto (open-sour-
ce): Permiten a las empresas compartir datos y herra-
Actores relevantes y sus posturas mientas de análisis en tiempo real con los reguladores. 5
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Este tipo de plataformas permiten la implementación
■ Bancos: Son grandes compañías, con estructuras cor- de tecnologías regulatorias (RegTech) que utilizan
porativas y modelos de negocios muy consolidados y sistemas de reportes, análisis de datos y riesgos, moni-
con una pesada carga regulatoria. Generalmente son toreo de actividad y visualizaciones para facilitar a las
lentos para adoptar o desarrollar innovaciones en mo- compañías de servicios nancieros tradicionales y em-
delos de negocios o nuevas tecnologías. Ven a la regu- presas FinTech el cumplimiento de la norma. 1,44
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lación como algo necesario, pero que debería aplicarse
sin hacer distinciones, entre empresas consolidas y em- En México, hasta la fecha (noviembre de 2017) no exis-
presas incipientes. te una ley especí ca que regule a la industria FinTech, por
Pocos bancos en México han decidido desarrollar solu- lo que muchas de las empresas del sector han operado en
ciones FinTech o colaborar con empresas FinTech con- áreas grises de las leyes existentes. Si bien esta situación
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tratando los servicios de empresas de este sector o invir- ha permitido que se desarrolle un ecosistema de empresas
tiendo en desarrollo de productos para este mercado. 6,40 FinTech, dentro de las cuales algunas han sido sumamente
■ Fondos de capital privado: En México fondos nacio- exitosas, la incertidumbre regulatoria les di culta recaudar
nales y extranjeros han comenzado a hacer fuertes in- capital de inversión para desarrollarse.
versiones en el sector FinTech. Es importante para los Dado el vacío regulatorio en el que operan las empresas
fondos de inversión que exista certidumbre regulatoria FinTech en México, éstas no cumplen con los estándares de
para incentivar su participación en la industria FinTech riesgo de los bancos y servicios nancieros tradicionales.
mexicana. La Asociación Mexicana de Capital Privado, Esto di culta la relación necesaria entre estos dos sectores.
AMEXCAP, agrupa a más de 100 rmas mexicanas de Muchas empresas FinTech se ven afectadas con cierres de
capital privado. 6,40 Forum. Noticias del Foro Consultivo | Núm. 40 Septiembre 2018
cuentas o di cultades para abrirlas, al mismo tiempo que
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